中国工程塑料行业市场集中度：市场集中度相对较低

2022-07-15 09:59:59来源：前瞻网

工程塑料行业主要上市公司：(600143)、(002324)、(002838)、(002768)、(002886)、(300644)等

本文核心数据：工程塑料行业竞争梯队、市场集中度、业务布局、竞争状态总结

1、中国工程塑料行业竞争格局：可划分为三大竞争梯队

工程塑料是被用做工业零件或外壳材料的工业用塑料，是强度、耐冲击性、耐热性、硬度及抗老化性均优的塑料。工程塑料可分为通用工程塑料和特种工程塑料两类。与通用塑料相比，工程塑料在机械性能、耐热性、耐久性、耐腐蚀性等方面能达到更高的要求，而且加工更方便并可替代金属材料。

目前，国内工程塑料上市公司包括金发科技、普利特、道恩股份、国恩股份、沃特股份、南京聚隆等，以及非上市公司LG化学(广州)、杰事杰新材料、星辰合成材料等。

目前，工程塑料行业企业数量较多，上市企业中，、国恩股份、普利特未披露业务毛利率数据。从披露工程塑料类业务毛利率的上市企业来看，、金发科技、南京聚隆、道恩股份、业务毛利率在20%以上，属于第一梯队;、、业务毛利率在15%以上，属于第二梯队;其他企业属于第三梯队。

从代表性企业分布情况来看，工程塑料行业代表性企业分布于江苏、广东、山东等石化大省，上述地区在产业链上、中游均有行业内上市企业。

2、中国工程塑料行业市场份额：代表企业市场份额普遍较小

从市场份额来看，我国工程塑料行业代表企业市场份额普遍较小。根据中国塑料工业协会披露数据，2020年，中国工程塑料需求量达627万吨，较上年增长37万吨。根据上市公司披露的工程塑料业务销量情况进行测算，云天化、普利特、顺威股份市场份额分别达约1.6%、0.8%与0.8%。

3、中国工程塑料行业市场集中度：市场集中度相对较低

根据企查猫的数据，我国工程塑料行业企业数量众多，截至2022年1月，行业内在业/存续企业超过90万家。

根据工程塑料行业主要上市企业工程塑料业务销量进行测算，2020年，工程塑料行业集中度相对较低，销量CR3、CR5企业合计市场份额分别达约3.2%及4.2%。

注：图表中根据上市企业披露数据进行计算。

4、中国工程塑料行业企业布局及竞争力评价：金发科技的特种工程塑料产业化规模较大

我国工程塑料企业产品主要应用于新基建、新能源、汽车、电子电气、家用电器、消费类电子等领域。其中，金发科技在特种工程塑料领域，是国内特种工程塑料品种最多、产业化规模最大的企业，具有一定的国际影响力;普利特汽车用改性塑料产品在国内处于领先水平。

5、中国工程塑料行业竞争状态总结：下游对行业的议价能力较弱

从五力竞争模型角度分析，我国工程塑料市场集中度较低，已发展成为一个竞争激烈的行业。截至目前，中国规模以上的工程塑料企业较少，中小企业居多，竞争较为激烈;我国工程塑料市场主要被拥有先进技术的外资企业所占据，国内企业由于技术跟不上，导致产能较低。因此，工程塑料的高进入壁垒使得企业面临的潜在进入者威胁较小;目前，工程塑料在汽车、家电等下游领域的应用具有重要意义，且目前没有出现更好的产品来替代工程塑料，因此整个行业替代品威胁较小;工程塑料上游的石化行业集中度高，垄断经营，工程塑料行业对其话语权较低，上游对行业的议价能力较强;此外，工程塑料行业的下游需求产业主要是汽车行业、家电行业、建材行业、包装行业等，以汽车、家电为例，这些行业中的龙头企业规模较大，对工程塑料的需求较大，下游对行业的议价能力较弱。