近年来随着保险回归保障,兼业代理渠道理财型保险开始减少

2019-10-16 11:55:53

来源:证券日报

券商越来越不喜欢代销保险了!

近期,北京银保监局最新披露的《北京地区兼业代理机构名录(截至9月6日)》显示,目前北京有保险兼业代理资质的券商营业部进一步缩减至51家,这也是自9月11日北京银保监局一次性注销中信建投(23.800,-0.81,-3.29%)21家券商营业部《保险兼业代理业务许可证》后,北京有资质代销保险的券商营业部最新数据。

《证券日报》记者发现,多数券商营业部保险兼业代理资质被注销的原因是“保险许可证有效期届满未延续”,即主动放弃保险代理资质。

10月15日,记者致电北京多家有代销保险资质的券商营业部询问保险代销情况,多位营业部客服称相关保险产品太清楚。其中,有一家券商海淀区营业部客服对记者表示,“目前在营业部不销售保险,但可以介绍保险公司的人。”

券商营业部虽不及银行分支机构分布广泛,但绝对数量也很大,拥有代销保险的天然优势,缘何券商们纷纷主动放弃代销保险?对此,业内人士表示,券商卖不动保险的主要原因是证券客户的风险偏好与银行客户不同,对数量庞大的“中小散户”而言,他们的风险偏好比较高,喜欢高风险高收益的产品,对保险相对不感兴趣。

券商纷纷放弃保险代销资质

“弃之可惜,食之无味。”今年以来,券商纷纷放弃代销保险资质。

9月11日,北京银保监局发布公告称,根据《中华人民共和国行政许可法》第七十条和《保险许可证管理办法》第二十六条,北京银保监局依法注销中信建投等二十一家机构的《保险兼业代理业务许可证》,被注销日期为9月6日。被注销的营业部包括东三环中路证券营业部、东直门南大街证券营业部等营业部。

无独有偶,今年1月份,中信证券(22.720,0.03,0.13%)北京安外大街证券营业部和中信证券北京分公司两家机构,也因保险兼业代理业务许可证有效期届满未延续,而被注销保险代理资质。

除北京地区外,早在2016年1月份至2017年1月份,上海就已有40多家券商营业部或分公司的保险兼业代理资格到期被注销。这些券商包括银河证券、中信建投、信达证券、平安证券、招商证券(17.140,0.04,0.23%)、德邦证券、中信证券以及长城证券(15.040,-0.03,-0.20%)等。

券商代销保险一度被看好

实际上,近年来券商纷纷放弃的代销资质此前却被券商与险企看好。

自2012年11月16日,证监会发布《证券公司代销金融产品管理规定》后,证券公司代销保险产品闸门打开。2012年至2013年,不少券商纷纷申请保险兼业代理牌照。

例如,2012年12月28日广东保监局刊登的通知显示,太保财险广东分公司《关于代长江证券(7.090,-0.02,-0.28%)股份有限公司广东分公司等单位申报保险兼业代理人资格的请示》在2012年12月中获批复。2013年,合资保险公司复星保德信人寿与德邦证券签订合作协议,由德邦证券代销复星保德信人寿的保险产品。

总体来看,证券公司和保险合作主要集中在两大领域:一是保险资金运用领域,随着保险业的不断壮大,保险资金投资领域的不断放宽和保险资金运用规模的扩大,双方在险资运用、资产管理等领域可开展合作。二是营销合作,即券商代销保险产品,或险企推广券商产品等。目前来看,双方合作主要集中在第一领域。

险企彼时也纷纷看好券商这一渠道。

中美联泰大都会人寿银行保险渠道相关负责人2015年曾乐观预计,券商与险企合作,有望为券商带来百亿元中间业务收入。券商与保险公司的合作有两种方式:一是券商针对高资产客户财富管理进行保险产品的配置,另一个是券商通过保险公司碎片化产品激活更多的非活跃客户。券商与保险合作销售保险公司年金产品和保障类保险产品,中间业务收入比例在10%~40%左右不等;而合作投资类保险产品中间业务收入比例3%~4%。

此外,单从代销渠道来看,截至2018年年末,全国证券营业部数达10376家。数量较多集中在沿海经济发达的地区,比如广东、江苏、浙江是营业部最多的区域,而这些省份也是我国的保费大省,区域的高度重合使得券商代销保险似乎水到渠成。

券商代销保险面临多重难点

然而,从近年来实际代销数据来看,券商代销保费仍旧微乎其微。

数据显示,寿险公司2018年约2.6万亿元的保费中,银保渠道约8032亿元,占比为30.59%;而个险保费为1.55万亿元,占比已接近六成,为58.84%。专业保险代理公司、保险经纪公司及包含券商的兼业代理公司保费收入不足一成。

《证券日报》查阅目前在北京地区有保险代销资质的中信证券、招商证券等券商去年年报发现,这些券商均未披露相关代销保费数据。

10月15日,《证券日报》记者致电北京多家券商营业部询问保险代销情况,多位营业部客服称“不清楚保险代销情况,需要进一步核实”。

有券商人士表示,一般来说,对数量庞大的中小散户而言,自身的知识水平较高,个人或家庭的抗风险能力较强,不大愿意为有限的寿险保障放弃资金的投资机会,他们对保险产品的需求相对较低。银行的客户相对偏好低风险,与保险公司的广大客户群更为接近。

此外,跟股票基金、债券交易相比,保险销售难,利润低。而证券营业部销售的证券产品,是一种投资产品,客户接受度高,比保险容易卖出去,另外,保险销售盈利预期吸引力不足。与此同时,与银行相比,券商对客户的控制力更低,转介绍客户也更难;证券营业部客户经理转型保险销售难度较大;证券公司开展保险销售,有较大的工作量和投入成本等均是券商销售保险的阻力。

实际上,近年来随着保险回归保障,兼业代理渠道理财型保险开始减少,复杂的长期重疾险、寿险等产品渐成主打产品,此前与个险平分秋色的银保渠道2018年甚至出现保费占比下滑10个百分点,而此前代销保险一直较少的券商面临代销的难点更多。