焦点速递！沪深交易所发布可转债交易细则和自律监管指引

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为落实《可转换公司债券管理办法》要求，进一步规范上市公司可转换公司债券（以下简称“可转债”）相关业务活动，保护投资者合法权益，推动可转债市场高质量发展，沪深交易所日前分别发布可转债交易细则和自律监管指引。

两家交易所的可转债交易细则立足可转债特点，优化交易机制，强化交易监管，在支持可转债合理定价机制基础上，强化风险防控，旨在防止过度投机炒作，推动可转债市场健康长远发展。具体来看，在完善价格稳定机制方面，交易细则要求可转债上市首日，设置全日较发行价上涨57.3%和下跌43.3%的有效申报价格范围，保留现行20%、30%两档盘中临停机制安排；上市次日起，设置20%涨跌幅价格限制。

沪深交易所强调，将加强可转债异常交易行为监管。上交所增设了可转债价格异常波动和严重异常波动标准，规定上交所可根据可转债异常波动程度和监管需要，要求上市公司披露异常波动公告或停牌核查；深交所进一步明确了可转债交易异常波动和严重异常波动的情形，规定了可转债异常交易行为的类型及相关监管措施，明确深交所可根据可转债异常波动情况，要求上市公司披露异常波动公告或停牌核查，或者实施盘中强制停牌。

自律监管指引则旨在进一步完善可转债上市与挂牌、转股、赎回、回售等业务和信息披露行为，对实践中出现的新情况、新问题进行针对性、系统性规范，多举措保护投资者利益。

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